Em março, o fundo obteve retorno de 1,35%, o que representa uma rentabilidade de 161% do CDI.
Abaixo, de forma detalhada, explicamos as operações que fizeram parte do portifólio do Artesanal FIC FIM no mês.
Ao longo do mês o Fundo conseguiu aumentar as alocações e volumes operados. As operações tiveram acréscimo de exposição, próximo a 26% “gross”. Os aumentos se deram nas operações de Event Driven, Long&Short e nos Descontos de Holding.
Nas operações de Desconto de Holding, o fundo hoje carrega posições em todas as Holdings, comprando ou vendendo os descontos.
No book de Long&Short, o fundo mantém operações em diversos setores, com aproximadamente 18 diferentes pares de ativos.
Todas as operações citadas contribuíram positivamente para a performance no período.
Parte relevante de nossa carteira segue alocada em títulos públicos, que são utilizados como margem de garantia, a posição de NTN-B teve um pequeno acréscimo, passando agora a 4% do patrimônio líquido do Fundo, ainda bem distribuída ao longo de diversos vencimentos.
No caso das LFTs, que atualmente correspondem a 50% da carteira. O desempenho em março ficou próximo a 110% do CDI, devido as reduções nos seus deságios.
Por fim, na carteira de crédito privado, a posição permanece alocada em cotas seniores, mezanino e uma pequena parcela de cotas subordinadas júnior de FIDCs sob gestão Artesanal Investimentos. Este mês obtivemos algumas reversões de crédito já esperadas da nossa parcela alocada em cotas subordinadas júnior, contribuindo positivamente na rentabilidade do fundo.