O Fundo Arpoador FIC FIM CP se diferencia por ser um fundo high yield com volatilidade moderada por alocar 100% em cotas subordinadas de FIDCs 100% Gestão Artesanal. O racional da tese de investimento é estar presente no dia a dia da operação, através de uma gestão ativa, com alinhamento de interesses “co-investimento dos sócios”.
Em agosto, os segmentos: Imobiliário e Fomento Mercantil contribuíram de forma positiva para a performance devido novas operações no FIDC Recebíveis Imobiliários que estão acruando juros e melhora no nível de atividade no segmento de Fomento Mercantil, apesar de ter sofrido impactos de PDD que serão revertidos ao longo de setembro. No entanto, no segmento Financeiro, o fundo continua tendo impacto negativo de marcação de PDD em virtude da nova estratégia no segmento de micro finanças que, atualmente, está em fase final de estruturação, retomando o ganho de carteira frente as despesas do fundo. Também fomos impactados no segmento de Agro, com despesa de alocação extraordinária devido à oferta de captação realizada de R$ 150MM (Cotas Sr e Mz), que gerou impacto negativo na rentabilidade. O Arpoador FIC FIM CP encerrou o mês com rentabilidade de 0,78%, o que representa 67% do CDI. No acumulado de 12 meses, apresentou rentabilidade de 16,11%, o que representa 158% do CDI com volatilidade anualizada de 2,9%.
A tese de Gestão Artesanal, ao longo dos últimos 6 anos, foi testada e comprovada com ativos em diferentes setores descorrelacionados e macrorregiões. O rendimento acumulado desde o início do fundo foi de 317% do CDI com volatilidade de 5,0% a.a..