O Fundo Arpoador FIC FIM CP se diferencia por ser um fundo high yield com volatilidade moderada por alocar 100% em cotas subordinadas de FIDCs com Gestão Artesanal. O racional da tese de investimento é estar presente no dia a dia da operação, através de uma gestão ativa, com alinhamento de interesses “co-investimento dos sócios”.
Em novembro, o fundo teve alguns ofensores que impactaram na rentabilidade do fundo, principalmente, no setor Fomento Mercantil que contribuiu negativamente pela rolagem de PDD não sistêmica, tendo a última tranche prevista para o mês de dezembro e com reversão da provisão para o primeiro trimestre de 2023. No segmento Financeiro, a baixa contribuição é devida a formação de carteira de novos Fundos com estratégias distintas como CDC e Boleto. Já o segmento Imobiliário continua contribuindo de forma positiva devido as novas operações no FIDC Recebíveis Imobiliários que estão acruando juros.
O Arpoador FIC FIM CP encerrou o mês com rentabilidade de 0,80%, o que representa 79% do CDI. No acumulado de 12 meses, apresentou rentabilidade de 17,27%, o que representa 144% do CDI com volatilidade anualizada de 3,5%.
A tese de Gestão Artesanal, ao longo dos últimos 6 anos, foi testada e comprovada com ativos em diferentes setores descorrelacionados e macrorregiões. O rendimento acumulado desde o início do fundo foi de 308% do CDI com volatilidade de 5,0% a.a..