O Fundo Arpoador FIC FIM CP se diferencia por ser um fundo high yield com volatilidade moderada por alocar 100% em cotas subordinadas de FIDCs 100% Gestão Artesanal. O racional da tese de investimento é estar presente no dia a dia da operação, através de uma gestão ativa, com alinhamento de interesses “co-investimento dos sócios”.
Em outubro, o fundo teve contribuição positiva em todas as estratégias, revertendo as contribuições negativas do segmento Financeiro e Fomento Mercantil no mês passado. No lado Financeiro foi resultado dos esforços de cobrança com reversão de algumas provisões, aliado a nova estratégia no segmento de micro finanças. No Fomento Mercantil, tivemos a reversão do impacto de PDD por marcação (não sistêmico), conforme já anunciado na carta do mês anterior. O segmento Imobiliário continua contribuindo de forma positiva devido as novas operações no FIDC Recebíveis Imobiliários que estão acruando juros.
O Arpoador FIC FIM CP encerrou o mês com rentabilidade de 1,51%, o que representa 148% do CDI. No acumulado de 12 meses, apresentou rentabilidade de 17,02%, o que representa 148% do CDI com volatilidade anualizada de 3,46%.
A tese de Gestão Artesanal, ao longo dos últimos 6 anos, foi testada e comprovada com ativos em diferentes setores descorrelacionados e macrorregiões. O rendimento acumulado desde o início do fundo foi de 312% do CDI com volatilidade de 5,0% a.a..