O Fundo Arpoador FIC FIM CP se diferencia por ser um fundo high yield com volatilidade moderada por alocar 100% em cotas subordinadas de FIDCs com Gestão Artesanal. O racional da tese de investimento é estar presente no dia a dia da operação, através de uma gestão ativa, com alinhamento de interesses “co-investimento dos sócios”.
Em fevereiro, o fundo foi impactado negativamente por marcações de PDDs em 4 casos isolados e pontuais no segmento de Fomento Mercantil. No entanto, esses casos não estão relacionados com os eventos corporativos recentes. É esperado que parte desses PDDs seja revertida no próximo mês, e parte continue a ser marcada, já que o processo de recuperação ainda está em andamento. Por outro lado, os segmentos imobiliário, agroindustrial, comercial e financeiro continuam a apresentar resultados consistentes e positivos.
O Fundo Arpoador FIC FIM CP encerrou o mês de fevereiro com rentabilidade de 1,63%, o que representa 177% do CDI. No acumulado do ano de 2023, apresentou rentabilidade de 3,71%, o que representa 181% do CDI, com volatilidade anualizada de 2,8%.
A tese de Gestão Artesanal, ao longo dos últimos 7 anos, foi testada e comprovada com ativos em diferentes setores descorrelacionados e macrorregiões. O rendimento acumulado desde o início do fundo foi de 316% do CDI com volatilidade de 4,9% a.a..