O fundo Artesanal FIC FIM encerrou o mês de dezembro com a rentabilidade de 1,51%, o que representa 135% do CDI, com volatilidade anualizada de 0,86% no ano. Em 2022, apresentou a rentabilidade de 12,19%, o que representa 99% do CDI.
Iniciamos o ano de 2022 com uma baixa exposição bruta em ativos de renda variável, em um ano que prometia eleições presidenciais sui generis no Brasil, a iminência de uma guerra na Europa, e crises econômicas e diplomáticas ao redor do mundo. A volatilidade dos preços dos ativos, que foi mais comedida do que esperávamos, gerou um gap de performance durante a primeira metade do ano. A recuperação ficou concentrada no último trimestre. Ao longo de 2022 podemos destacar alguns detratores de performance, tais como o fraco resultado de Bradesco no 3T22, os descontos de Itaúsa e Simpar que atingiram as máximas dos últimos cinco anos, e deformidades nas curvas de juros que perduraram por mais tempo do que prevíamos.
As operações de arbitragem contribuíram para a performance do último mês do ano, mais especificamente OPA de Getnet e ETFs, seguidas pelas operações de desconto de holding, com destaque para Itaúsa. As posições de Long & Short, que também possuem uma participação relevante no portfólio, e algumas oportunidades em curvas de juros, trouxeram ganhos adicionais.
No book de renda fixa os ganhos ficaram distribuídos entre Títulos públicos e Crédito Privado, contribuindo respectivamente com +0,76% e +0,51% no mês. As posições obtiveram a rentabilidade de acordo com o previsto.
Diante disso, seguindo nosso DNA de preservação de capital e mitigação de risco, nossa equipe de gestão continua entregando e perseguindo a média histórica de performance dos últimos 13 anos do fundo Artesanal FIC de FIM.
(Disclaimer: A Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura)