Em setembro o fundo obteve retorno de 1,08% ou 110% do CDI.
No mês, os destaques foram os books de Arbitragem e de Long&Short.
Abaixo, de forma mais detalhada, explicamos o resumo de algumas dessas operações e como está posicionado o Artesanal FIC FIM.
No book de Arbitragem, os ganhos foram provenientes das operações com derivativos, principalmente relacionadas a derivativos de ações, onde buscamos distorções na precificação de mercado das opções. Nossa posição de NDF de moedas também contribuiu de forma positiva.
Já na estratégia de Long&Short, atualmente temos posição em cerca de 20 pares. Os destaques em setembro foram as holdings, os pares ON vs PN, e algumas posições intrasetoriais, principalmente no setor de utilities.
No book de alocação tática, seguimos comprados em CDS Brasil sintético, e carregamos uma carteira de momentum com hedge no índice de referência. Mesmo com o baixo volume da B3 no decorrer do mês, foi possível montar algumas posições.
Em relação às alocações em títulos públicos, durante o mês de setembro sofremos uma marcação a mercado negativa na nossa posição de NTN-Bs. Temos algo próximo a 4,5% do fundo alocado nestes ativos, sendo mais da metade da posição nos vértices mais longos, com vencimentos a partir de 2050. As taxas dos títulos sofreram uma elevação média de 30 bps no período. Não tivemos alterações significativas na alocação em LFTs.
Por fim, as posições em Crédito Privado, cotas de FIDCs geridos pela Artesanal Investimentos, contribuíram de forma positiva no mês, e não sofreram nenhuma alteração relevante.